當前位置:首頁 > AG体育下载智庫

《報告》連載 | 2.3中國的商業保理市場

作者:admin     點擊:352      時間:2019-04-17

 

2.3中國的商業保理市場

 

與銀行保理相比,中國的商業保理還處於起步階段。2009年,第一家商業保理公司在天津注冊,標誌著該行業在中國的開始。從2014年到2017年,商業保理業務經曆了顯著的增長,交易額達到人民幣1.1萬億,複合年均增長率為138.3%,另一方麵,同期銀行保理業務經曆了-11.5%的複合年均增長率,從2014年的2.9萬億人民幣下降到2017年的2.0萬億人民幣。這代表著中國保理市場從銀行主導向商業主導的結構性轉變。以下四個方麵是這一根本性轉變發生的主要影響因素:

 

► 商業保理的扶持政策

自2013年以來,實行了多項支持商業保理發展的政策。例如,深圳實施了一項新政策,允許商業保理公司以“認購資本製度”進行注冊,從而放寬了對這類公司的資本要求,不要求在注冊時立即履行注冊資本。

 

► 中小企業應收賬款的可持續增長

由於工業中小企業的持續增長,預計2016年至2021年中小企業應收賬款的複合年均增長率將達到13%。雖然GDP增速放緩導致中小企業應收賬款增長略低於2016年前的曆史增長率,但在強有力的政策支持下,中小企業應收賬款增長的勢頭預計將繼續下去。

 

► 發展初期的巨大上升潛力

與發達市場相比,中國正處於商業保理發展的早期階段。中國保理量占總GDP的比例遠低於發達市場。在強勁的貿易流動和政策扶持的支持下,中國商業保理業務的上升潛力是巨大的。

 

► 銀行保理業務的減緩

此前,銀行發生了幾例有風險的保理業務,隨後被中國銀行業監管機構叫停。2004年,中國人民銀行發布了《商業銀行保理業務管理暫行辦法》,規範了銀行保理業務的範圍,強調了風險管理。在新的法規和傳統的信用基礎的風險評估方法下,銀行正在回避保理業務,這使得大量融資需求得不到滿足,而這些需求可能會被商業保理商所捕捉。

 

2.3.1中國商業保理公司數量

 

自2012年商務部在我國部分地區試點商業保理公司模式以來,我國商業保理公司的數量急劇增加,截止2018年7月30日,據國家企業信用信息公示平台統計,全國商業保理公司數量11,689家,其中法人公司11,288家,分公司401家(此次統計是以企業名稱中有“保理”字詞,經營範圍中包含“保理或保付代理或應收賬款管理”進行搜集篩選,由於統計參數的設置可能有部分公司沒有統計完整)。根據類金融行業的金融服務類公司的經營範圍來統計,金融服務類公司中能夠從事商業保理業務的公司有1,718家。而從目前能夠統計到的融資租賃公司的經營範圍來看,有9,132家融資租賃公司可以從事商業保理業務。由此可見,目前我國商業保理公司的數量已經具備一定的規模,特別是能夠從事商業保理業務的其他類金融公司數量也占據相當的市場份額。

 

試點前的2010年和2011年,分別成立商業保理公司15家和18家,而在2012年試點商業保理公司當年新成立商業保理公司48家,2013年新成立220家,是2012年的4.6倍。2014年、2015年和2016年我國商業保理公司注冊數量呈持續增長的趨勢,分別成立959家,1,468家和3,096家。其中2016年商業保理公司成立數量達到近年來的頂峰,是2013年的14倍,2014年的3.32倍,是2015年的2.1倍,2016年的成立數量更是2012年的64倍。2017年新成立的商業保理公司數量有所減少,共有2,940家公司。截止2018年7月末,已經新成立商業保理公司2,910家。

 

2.3.1.1商業保理公司地區分布

 

從地區分布來看,截止2018年7月注冊在廣東的商業保理公司有8,565家,其中注冊在深圳的有8,017家,占全國商業保理公司的68.5%,這些企業中有6,838家位於深圳前海,其餘零星分布於深圳福田區、南山區等。2016年注冊在深圳前海的商業保理公司多達2,334家,占全年全國注冊總量的75.4%。2017年注冊在深圳的有2,134家商業保理公司,其中注冊地在前海的有1,868家,占2017年全國注冊總量63.5%。由於過去深圳前海在商業保理公司的注冊方麵沒有任何前置審批,實行注冊資金認繳製度,因而吸引了大量的新成立的商業保理公司前來注冊。

 

從全國其他各省市的商業保理公司的數量來看,目前天津注冊的商業保理公司有688家,上海有536家,福建有423家,山東有351家,江蘇有120家,重慶有64家,北京有116家,陝西有194家,新疆有47家,吉林有58家,遼寧有307家,安徽有25家,黑龍江和西藏各有8家和1家分公司,隻有海南沒有注冊的商業保理公司。­

 

 

從目前全國商業保理公司主要分布的六大城市深圳、上海、天津、北京、重慶和廈門近年來注冊數量來看,商業保理公司主要分布在深圳,從2004年至2016年,深圳商業保理公司注冊數量達到了頂峰,僅2016年共新注冊2,528家,2017年深圳商業保理公司注冊數量有所放緩,新注冊商業保理公司2,134家。截止2018年7月,深圳新注冊的商業保理公司有1,630家。

 

其次商業保理公司注冊最多的地區是天津,天津作為商業保理的試點城市之一,受政策的影響,也是2016年達到注冊公司數量的頂峰,共有163家公司完成注冊。2017年注冊的商業保理公司數量有所下降,共完成注冊119家。而截止2018年7月,共完成128家商業保理公司的注冊。

 

上海作為全國的金融中心,商業保理公司的注冊數量僅低於天津,其中2015年達到注冊商業保理公司數量的頂峰,完成注冊175家,近年來上海地區的商業保理公司注冊數量漸趨飽和,2017年共完成57家商業保理公司的注冊。截止2018年7月,上海新注冊50家商業保理公司。

 

2.3.1.2商業保理公司注冊資金規模

 

從這些公司的注冊資本規模來看(由於分公司沒有法人資格,不需要注冊資金,不計算分公司的注冊資本規模),注冊規模在5,000萬至1億人民幣(包括5,000萬,不包括1億)的商業保理公司數量占比較高,占所有列明注冊資本的公司總數的34.8%。其次是注冊規模在500萬至1,000萬人民幣(不包括1,000萬)的公司有2,229家,占所有列明注冊資本的公司總數的19.7%。同時注冊資本在1,000萬至5,000萬人民幣的商業保理公司有2,123家,占所有列明注冊資本公司的總數的18.8%,在這些企業中有1,443家注冊於深圳前海。注冊資本在1億至2億(不包括2億)的共有1,550家,占所有列明注冊資本公司的總數的13.7%,而這些企業中有864家注冊於深圳前海。根據深圳市商業保理協會的相關規定,目前深圳對商業保理公司的注冊門檻較低,隻要注冊資本金(注冊資金可以認繳製,可以不實繳)在50萬以上,持續期間3年以上,均可以在深圳進行商業保理公司的注冊申請。因而我國目前的商業保理公司中,有近三分之一是注冊資本金較低未開業的商業保理公司。隨著2018年,商務部將融資租賃公司、商業保理公司、典當行業的經營與監管的職責劃給中國銀行保險監督管理委員會,商業保理公司會受到銀保監更嚴格的監管,對於注冊新的商業保理公司也會有新的要求。

 

 

從全國各地區注冊資金總額來看,近十多年,商業保理公司注冊資本最多的是廣東省,共有4,908.47億元注冊資金;其次天津以996.1億元占據注冊資本第二的位置;第三則是上海,商業保理公司注冊資金共計為700.86億元。

 

 

從2014年至今,我國商業保理公司每年的注冊資金總額如下圖所示,累計投入商業保理公司注冊資本金本外幣總額共計7,987.82億元(美元以匯率6.88計)。其中2012年前緩慢增長,2013年開始呈快速爆發式增長,2016年共投入注冊資金本外幣合計1,896.47億元,達到近年來的峰值。2017年全年共投入商業保理公司注冊資本金總額為1,765.57億元,比2016年有所下降。截止2018年7月,共投入注冊資金為1,709.14億元,預計今年新注冊商業保理公司的注冊資本金遠超2017年的總額。


Copyright © 2015-2019 AG体育下载金融服務集團 版權所有 鄂ICP備12009823號-1

鄂公網安備 42018502002196號

鄂公網安備 42018502003076號

鄂公網安備 42018502003078號