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《報告》連載 | 3.1國際保理業務概述

作者:admin     點擊:196      時間:2019-05-17

 

國際保理業務是指出口商在采用信用方式如賒銷(O/A)、承兌交單(D/A)等方式向進口商銷售貨物時,由出口保理商(在出口商所在國與出口商簽有協議的保理商)和進口保理商(與出口保理商簽有協議的保理商)共同提供的或由出口保理商單獨提供的一項集貿易融資、銷售分戶賬管理、賬款收取和壞賬擔保於一體的綜合性金融服務。

 

3.1.1 國際保理分類

 

國際保理可分為三大類:

 

出口保理:出口國供應商與國際買家,通過出口國商業保理公司融資。這些供應商主要為出口商,向海外銷售貨物,形成國際應收賬款。

進口保理:進口國買家與國際供應商,尋求商業保理公司擔保,買方通常是進口商。

離岸保理:該業務是保理商與離岸公司在協議向下產生的,即保理商購買離岸公司的應收賬款,並承擔了買方付款能力。離岸保理業務的運作模式與出口保理類似,但賣方必須是在岸公司的離岸部門。通常,在岸公司首先需要將貨物交付給離岸部門,降低成本、避免貿易壁壘,然後由離岸部門將貨物交付給國外買家。

 

根據目前中國國際商業保理市場,出口保理是主要的國際保理業務。該業務需要與外部保理公司合作,並對國際買家的風險評估更為複雜。

 

基於業務的複雜性,不同的當事人之間可能存在多個中介。例如,供應商(出口商)可能找不到一家可以提供國際保理服務的保理公司。因此,AG体育下载這樣的商業保理公司憑借其線上平台擁有廣泛的其他保理商資源,可以幫助供應商接觸到潛在的國際保理服務提供商。

 

在中國,隻有銀行可以辦理外匯結算,這種多方合作模式為商業保理公司作為供應商、出口保理商、進口保理商及買方的中間商提供了巨大業務機會,商業保理公司在其中進行相關方溝通工作、提供文檔收集服務,以及處理複雜的國際保理交易事宜。商業保理公司在這一細分領域可能不會直接為供應商提供融資,但是可以通過促進國際保理業務交易體現明顯的價值。

 

根據FCI的評估,一家從事保理及開放國內外貿易應收賬款的保理與融資的全球代表機構,其2017年在中國的國際保理業務營業額將近6,550億元人民幣,且我們可以估計,在2021年將達到1.619萬億元人民幣,複合年增長率可達到28%。

 

 

3.1.2市場前景及關鍵要素

 

(1) 市場前景

 

由於業務的複雜性以及與國際保理公司合作的迫切需求,曆來國際保理業務以銀行為主。

 

按照在FCI注冊為會員的保理公司數量來計算,44家保理公司中有27家是銀行,且其中大部分非銀行保理公司是在近幾年注冊的。由於跨境交易主要發生在大型公司,此類業務之前都是由銀行來主導承做的。

 

然而,隨著中國經濟蓬勃發展及中小微企業的顯著增長,這些中小企業跨境經營的業務越來越多,他們會尋求商業保理公司的國際融資服務。

 

根據公開數據,中國銀行是這一細分領域中最大的參與者,是在1993年加入了FCI的第一個中國FCI協會成員。

 

對於非銀行的商業保理公司,與具備外幣結算能力的機構合作至關重要。目前中國有為數不多的幾家商業保理公司具備外幣結算能力,中小企業在進行國際保理融資時應加強與這幾家保理商的業務合作。

 

(2)成功的關鍵因素

 

為了發展成為一家成功的國際保理公司,有三個關鍵因素,包含強大的獲客能力,海外資源以及外匯結算能力。

 

客戶的獲得

不同於國內保理業務,成功的國際保理公司需要在持續的出口需求下,形成有持續出口需求的客戶群。基於中國經濟的持續性發展以及中國“一帶一路”的開放,有國際保理業務支持需求的公司數量顯著增長。客戶的獲得是保理公司業務成功的關鍵因素。可以為客戶及時提供國際保理服務的保理公司長期來看會與眾不同。

 

與通常擁有低風險偏好的銀行相比,非銀行的商業保理公司有更多渠道接觸客戶。由於許多中小微企業目前都嚐試在境外開展業務,因此非銀行商業保理公司在接觸客戶上有更大的天然優勢。

 

海外資源

國內保理業務需要更深入地了解買方的信用情況。國際保理最主要的不同點在於,買方在國外,這對於小型商業保理公司是一項巨大的挑戰,因為通常它們對於海外信息披露及了解有一定的限製。

 

開展國際保理業務需要一支海外保理專家團隊,同時配合海外資源的支持,在為客戶提供融資服務之前,來分析買方的信用狀況。

 

外匯結算能力

與世界上其他開放經濟體不同之處在於,中國實施了嚴格的外匯政策以及資本流動控製。在中國,目前隻有銀行有外匯結算能力。因此,此類業務大部分由銀行主導做。對於非銀行商業保理公司而言,他們需要聚焦在如何配合銀行去為有國際保理業務需求的客戶提供服務。


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