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《報告》連載 | 3.3 中國國際保理業務規模

作者:admin     點擊:84      時間:2019-06-14

中國自1988年正式承做保理業務以來,在30年間承做保理業務量,已經成為世界第一。期間雖然在2014年登上高峰,但2015、2016年連續下跌,2017年強勁反彈又重返世界第一的榮耀。

 

 

雖然中國保理業務仍然維持強勁成長的趨勢,但主要的業務成長來自國內保理業務(如表14)。

 

 

中國每年對外貿易總額至少維持每年10%的成長率。理論上國際保理業務也應隨之增長。但從表14看,除了中國沒有突破2013年之國際保理業務總額,其餘保理業務量比較大的國家,皆已突破2013年的水平。探究可能的原因:

 

(1)中國國際保理業務絕大多數都由銀行係的保理公司承做,期間若有發生商業糾紛的大案,無形中會降低銀行承做的意願。

 

(2)商業保理公司在2013年才正式開放承做保理業務,或許是商業保理公司在操作保理業務有受到相當的限製,外匯管製,或許是沒有國際保理人才處理國際保理業務。

 

短期中國國際保理業務雖有起伏,但時序拉長從1996年至今中國國際保理業務成長亦相當可觀。

 

 

細究中國國際保理業務的市場潛力,可以從表16中推估其潛在的業務總量。非正式統計,全球國際保理業務約為3%左右的國際貿易總額(保守估計),因而推估中國國際保理業務仍有相當大的發展空間。

 

 

美國主要出口項目為高科技/軍火工業,軍火工業不合適承做保理業務,高科技產業仍屬需求大於供給,很少有機會承做保理業務。

日本主要出口項目為高精密零組件/汽車,汽車通過其各地的分公司銷售,高精密的零組件屬於需求大於供給的狀況。

      

由表16可以歸納出一個結論,即國際保理業務具有相當大的市場規模。同時,記賬交易(open account)的交易條件已成為市場主流,以世界工廠著稱的中國,以及中央政策-拉抬國內消費占GDP比重,降低關稅,開發國內市場將對於國際保理業務有相當大的幫助,於是中國保理業務量將可持續增長,在國際保理(尤其是出口保理)上的未來也有更大的發展空間。

 

在過去由於國內的信息比較封閉,而且國內的買方比較不會利用國外供貨商(賣方)的資金,較少要求國外賣方給予記賬交易的付款條件。目前國外著名的保險公司也在國內設有分公司,不僅可以對國內出口商提供國外買方的保險額度,也可以對國內廠商核定保險額度,給予保理商操作進口保理的業務機會。

 

過去國內保理商在操作國際保理業務以出口保理業務為主,較少涉及進口保理業務。而相對於出口保理業務,進口保理業務作業成本較低而且收益也比較高。


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